Маркет-мейкеры вселяют в инвесторов уверенность, подтверждая, что активы стоят того, чтобы в них инвестировать. Маркет-мейкеры анализируют активы с иной точки зрения, нежели мелкие инвесторы, поэтому их деятельность служит барометром для рынка в целом. Маркет-мейкеры должны иметь возможность поддерживать постоянную торговлю и быстро реагировать на рыночные события.
При совершении сделки на бирже с книгой ордеров, транзакция проходит между кошельками покупателя и продавца. Благодаря наличию ордеров на разные цены, купить криптовалюту можно не только по текущему курсу, но и выставив лимитный ордер. А смарт-контракты самостоятельно исполняют ордера на покупку и продажу на основе заданных команд и не требуют присутствия третьей стороны. AMM наиболее распространены на децентрализованных биржах (DEX) и других одноранговых (P2P) децентрализованных приложениях (dApps) на блокчейне. Автоматизированный маркетмейкер (AMM) в криптомире — это тип децентрализованного протокола обмена, который опирается на математическую формулу для определения цены активов.
Пулы ликвидности – это пулы токенов, заблокированных в смарт-контракте, используемые для создания рынка. Наибольшую популярность для обработки ордеров DEX между двумя активами приобрёл маркет-мейкер постоянного продукта (CPMM). Когда трейдер работает на DEX, механизм обмена одного токена на другой не может не отличаться от механизма традиционных централизованных бирж. Таким образом, этот механизм определяет ценообразование активов в соответствии с основным принципом спроса и предложения. AMM напротив употребляют автоматические методы для установления цен и облегчения торгов.
Чтобы сбалансировать общую ликвидность, будет размещен эквивалентный ордер на покупку MATIC. У нас не только новости и обзоры, но и живое общение с трейдерами, инвесторами и просто фанатами криптовалюты. Задавайте вопросы экспертам, участвуйте в промоакциях, будьте в курсе вместе с BeInCrypto. Если поставщик ликвидности хочет получить базовые активы в LP, ему нужно будет сжечь (удалить) свои токены LP, чтобы получить базовые активы, количество которых, возможно, изменилось. Когда сделка происходит в LP, вы увеличиваете предложение одного токена для обмена на другой. Если, например, вы покупаете 1 ETH (x) из пула DAI/ETH Uniswap, количество ETH в пуле уменьшается, увеличивая DAI (y).
Balancer: Инновационный Пул С Несколькими Активами
Это позволяет осуществлять большие сделки с минимальным проскальзыванием и привлекать крупных инвесторов. К счастью, децентрализованная экономика продолжает развиваться семимильными шагами. Именно поэтому не стоит списывать со счетов новую технологию, позволяющую участникам обмениваться активами анонимно, при этом получать пассивный доход. АММ определяют цены на токены на основе заранее заданных математических формулах. Переход от книг заказов, управляемых человеком, к системам AMM ознаменовал значительный сдвиг. Первоначально внедренные в начале 1990-х годов такими фирмами, как Shearson Lehman Brothers и ATD , AMM решали проблемы проскальзывания и манипулирования рынком, присущие традиционному подходу.
Его ликвидность в настоящее время составляет более 334 миллионов долларов (март 2021 г.). Вместо книги ордеров, где сами трейдеры обеспечивают ликвидность на соответствующих ценовых уровнях, это делает алгоритм. Трейдеры обеспечивают ликвидность и поэтому их называют поставщиками ликвидности, а AMM управляет ценообразованием в зависимости от того, какое количество каждого токена доступно. Ключевым элементом, необходимым для работы автоматического маркет-мейкера, является пул ликвидности. Он представляет собой хранилище в виде смарт-контракта и обычно состоит из двух криптовалют, которые вносят поставщики ликвидности.
Процесс предоставления ликвидности бирже называется маркет-мейкерством, а организации, которые предоставляют эту услугу, называются маркет-мейкерами. Одним из преимуществ использования пулов ликвидности является то, что для осуществления сделки не требуется наличие покупателя и продавца. При использовании пулов ликвидности покупатель может открыть ордер на покупку по заданной цене, используя предварительно профинансированные пулы ликвидности. Маркет тейкеры – это трейдеры и розничные инвесторы, которые получают прибыль от изменения цен на активы или используют изменения цен на активы для хеджирования других позиций в своем крипто-портфеле.
Прогноз Цены Dogecoin (doge)
В случае Uniswap они вносят эквивалентную стоимость двух токенов, например 50% ETH и 50% DAI в пул ETH/DAI. Uniswap — крупнейшая децентрализованная биржа, работающая на блокчейне Ethereum. Это позволяет пользователям в любой точке мира торговать криптовалютой без посредников. Этот тип маркет-мейкера использует алгоритмы для установления цен и выполнения сделок на основе спроса и предложения активов, которыми они торгуют. АММ, если рассматривать их в контексте децентрализованных бирж, являются смарт-контрактами.
В число ведущих автоматизированных маркет-мейкеров входят Uniswap, Sushiswap, Curve и Balancer. Маркет тейкеры – это те участники рынка в торговой системе, которые нуждаются в мгновенной ликвидности для заключения сделок и закрытия своих позиций. Это означает, что они находятся в неразрывной связи и нуждаются друг в друге для достижения своих целей. Основные риски включают в себя непостоянную потерю, риски смарт-контракта и проскальзывание цены. Они считают их ключевым компонентом движения децентрализованного финансирования (DeFi), которое направлено на демократизацию финансов и снижение зависимости от традиционных финансовых посредников.
Что Такое Майнинг Ликвидности?
На биржах с книгами ордеров, таких как Binance, маркет-мейкеры обеспечивают хорошую цену и минимальный спред между спросом и предложением. Маркет-мейкеры уже много лет являются неотъемлемой частью финансовых рынков. Они обеспечивают ликвидность рынка, будучи готовыми купить или продать в любой момент, что облегчает торговлю и обеспечивает эффективность рынка.
Вместо использования традиционных книг ордеров, таких как обычные биржи, AMM используют смартконтракты для создания пулов ликвидности. Автоматические маркет-мейкеры (АММ) — это разновидность децентрализованной криптовалютной торговой платформы, которая использует смарт-контракты для обмена токенами и другими активами. В отличие от централизованных бирж, АММ не использует биржевой стакан для определения котировок. Вместо этого цена рассчитывается с помощью математической формулы на основе спроса и предложения актива. Модель “мейкер-тейкер” является наиболее широко используемой моделью ценообразования для активов, представленных на централизованных биржах. Эти два участника рынка имеют жизненно важное значение для любой криптобиржи, и именно их наличие (или, скорее, отсутствие) отличает стабильную и надежную биржу от неэффективной.
Они создают так называемые пулы ликвидности токенов, которые автоматически торгуются с помощью алгоритма, а не книги ордеров. В основе AMM лежат пулы ликвидности, поддерживаемые поставщиками ликвидности (LP), которые «фиксируют» равные количества токенов в смарт-контракте. Эта модель контрастирует с традиционными биржами, где ликвидность обычно поступает из резервов биржи или отдельных маркет-мейкеров.
Популярные Платформы Defi, Использующие Автоматизированных Маркет-мейкеров
AMM отвечает за сопоставление сделок, так что при взаимодействии со смарт-контрактом на DEX трейдер меняет доступную ликвидность, которую отслеживает AMM. Вот почему трейдера во время исполнения называют поставщиком ликвидности. Способ обработки потока сделок и поддержания стабильности на DEX зависит от алгоритма, используемого AMM.
- Это соглашение дает возможность криптоинвесторам получать пассивный доход от своих криптовалютных активов.
- По мере покупки и продажи активов смарт-контракты автоматически корректируют соотношение активов в пуле для поддержания ценового равновесия внутри пула.
- Если, например, вы покупаете 1 ETH (x) из пула DAI/ETH Uniswap, количество ETH в пуле уменьшается, увеличивая DAI (y).
- Централизованная инфраструктура и разрешения на использование заменены алгоритмами и смарт-контрактами, так что любой, у кого есть подходящий крипто-кошелек, может совершать транзакции анонимно.
- Это гарантирует, что базовые активы имеют равную стоимость и достаточную ликвидность.
Это торговая стратегия, при которой компания или частное лицо выступает в качестве «банка» при покупке и продаже актива. Есть еще один фактор, который нужно учитывать при предоставлении ликвидности AMM — это непостоянные потери. Пулы могут создаваться исключительно администраторами, но вносить туда активы может любой желающий.
Что Такое Автоматический Маркет-мейкер (amm) И Как Он Работает
Автоматические маркет-мейкеры (AMM) обеспечивают адекватную ликвидность на децентрализованной бирже благодаря математическим расчётам. Децентрализованные биржи не ведут книги ордеров и не приглашают профессиональных трейдеров. Например, на таких децентрализованных биржах как Uniswap или Curve, пользователи не взаимодействуют с другими трейдерами.
Эволюция И Рост Amm
Системный характер пулов ликвидности сделал их идеальным решением для автоматических протоколов DeFi. Пулы ликвидности также играют ключевую роль в решении проблемы проскальзывания. Это гарантирует, что базовый актив не будет испытывать колебаний цен во время торгов. Структура комиссии на Phemex предусматривает комиссию в -0,025% для маркет мейкеров и zero маркет-мейкер криптовалюта,075% маркет тейкеров.
